CLIENT :

FnB est un fonds d’investissement spécialisé dans les PME de l’industrie agro-alimentaire française et des pays proches (Royaume-Uni, Benelux, Espagne, Italie, Portugal), réunissant des investisseurs institutionnels (Banque, Assurance, Fonds de fonds) français et européens, ainsi que des Family Offices. FnB investit de manière majoritaire.

OPÉRATION :

Fondée en 1897, le groupe savoyard HENRI RAFFIN cultive depuis quatre générations son savoir-faire. Ses gammes de saucissons secs, jambons crus, saucisses, terrines se développent sous différentes marques et sont présentes en grande distribution, dans les magasins traditionnels, chez les grossistes et à l’export. En croissance constante, son chiffre d’affaires en 2017 a atteint les 50 millions d’euros avec 250 salariés. 

Dans le cadre de son acquisition d’HENRI RAFFIN, FNB PRIVATE EQUITY est accompagné par trois co-investisseurs : IDIA, C2AD et SWEN CAPITAL PARTNERS. Ce LBO primaire, qui s’appuie sur un financement bancaire arrangé et pris ferme par LCL, marque également l’arrivée de Laurent Herlin au capital et à la tête de l’entreprise.

Nous avons accompagné FNB PRIVATE et ses co-investisseurs tout au long de l’opération, de la phase d’audit à la rédaction, la négociation et la mise en place de l’ensemble des accords et documents juridiques nécessaires à sa réalisation (lettre d’intention, protocole d’acquisition, convention de garantie, pacte d’actionnaires, management package). Nous avons également assisté la société dans la revue et la négociation de la documentation bancaire.